一时，佛在舍卫城。有一位大施主，他的妻子生下一个跛脚的孩子，故此夫妇俩为之取名为『跛子』。跛子长大後，父亲觉得:跛子以後也不会有很大的前途，不如让他学裁缝，依一门手艺来维持生活。施主将这个想法告诉了妻子和儿子。跛子遵父命学裁缝，不久，他的手艺已很好，在城中也是小有名气。
一次，当地举行一个大型宴会，有位施主的妻子想去参加，苦於没有礼服，就在朋友家借了一套。但不小心在宴会上把礼服弄破了，她很担心别人知道，无法还於主人。回到家中，丈夫出去了，她心想:最好快把跛子裁缝请到家中，把礼服缝好就可以还给主人了。她赶忙去把跛子请到家中，关紧大门准备让他缝补礼服。正当此时，她的丈夫从外面回来了，边敲门边高声叫:「开门！」她听到丈夫的叫门声害怕极了，（一方面丈夫不在家，自己将跛子请到家来有失妇道;另一方面，又担心丈夫知道自己弄破了借来的礼服。）真是心急如焚，不知如何是好！无奈她只好把跛子装在大口袋里，手忙脚乱地把口袋捆好，藏到隔壁的房子里。她喘了口气，定定神後便开门迎接丈夫。她假惺惺地对丈夫说了番温情话，然後，夫妇俩就上床睡觉了。半夜，一个小偷溜进了她家，黑夜中小偷四处乱摸，结果摸到了那个大口袋，再上下仔细摸了摸，觉得捆得又紧又好，自忖:可能是个无价之宝。心中暗自得意:得到这个如意宝，我的子孙七代不会再受贫困之苦，财富无穷匮也。他欣喜若狂，背起这个装人的大袋子就跑。走了一程，明月从东山升起，月光下，他扛的袋子淅淅沥沥流出水来，这是因跛子呆在口袋里太久，忍不住撒尿了，可这个小偷却觉得:唯有水晶如意宝在月光下才会流出甘露，现在正巧是月亮升起来的时侯流下甘露，必定是如意宝。想著想著，他心里更加欢喜，步伐也更快。最後，走到住有五百个土匪的森林中。他们一看这个小偷兴致勃勃地背个大口袋满载而来，就问:「你到底背了什么东西？」小偷自豪地说 :「什么东西？这次我可是得到个无价之宝！我们在座的各位都应该高兴，以後七代的生活都可以解决了。」众贼听他这么一说都急著要马上打开看。小偷满有把握地说:「打开就打开吧！」於是，众贼一拥而上，将口袋打开一看，他们都愣了：除了一个残废的跛子外，哪里有什么「如意宝」啊！众贼有的烦恼，有的失望，有的惊奇，有的觉得好笑。那个小偷在一边一言不发，痛苦不堪，无精打采地坐著。
原来入睡的夫妇，夜间妻子醒来还惦记著口袋中的跛子，就蹑手蹑脚地去隔壁房子里，怎么也找不到那个大口袋，於是就唱了支歌:「屋中的口袋哟，不知去何方？谁人背走了，我心喜而悲;林中众贼哟，不知有
何感？有的失望又惊奇，有的痛苦又可笑。」那群盗贼便在一起商量:「这个跛子对我们一点用处也没有，乾脆把他祭供药叉算了。」（译者:药叉是需血肉供的。）於是他们在药叉像前堆了一些柴薪，准备将这个跛子活活焚烧以供药叉。强盗们把跛子拉到药叉像前，这时跛子心想:「彻底完了！世界上能救我的人在哪里呀？」他终於想到:唯有释迦世尊能救我。这时，他便开始一心一意地祈祷:「众生的怙主啊！释迦世尊请快来救我！」
诸佛如来时时刻刻观照著每一个众生的苦乐，即便是大海离开波浪，佛陀对众生的大悲心刹那也不会离开。跛子一心一意地祈祷世尊，世尊悉皆了知，於是就化成一个药叉的形象来到众贼集聚的森林中。当佛陀显现於众贼前时，他们非常欢喜，又很稀奇:「今天，我们正准备作供，药叉真的亲临了。」这个「药叉」告诉众贼:「你们将此人释放了，不要杀他。若能这样，我可以给你们传授相应的法。」於是众贼放了跛子，然後一齐祈求「药叉」传法。当时，世尊观察他们的根基，给他们传了相应的法，五百盗贼都摧毁了萨迦耶见，证得了初果圣位;那位跛子也获证了不来果。五百盗贼证得初果後，世尊便现相好庄严,众贼见之无不合掌恭敬顶礼，并祈求在佛陀教法下出家。佛陀摄受他们并为之授戒传法。他们精进修持，终於摧
毁了三界烦恼，同证罗汉果位。
此时的跛子因六根不具足不能出家而生起惭愧心，他想:我这个人太可怜了，假如我身根具足，我一定会在佛陀的教法下出家，获证罗汉果位。因他如是发心，他的脚立即不跛了，身也立直了。他欢喜无比，马上去佛前祈求出家，佛陀同样摄受他，为他授戒传法，他自己也精进修持，最後获证了罗汉果位。
时诸比丘请问:「世尊，以何业感，他今世为跛子？又以何因缘他能复原并得出家证果？唯祈开示，愿乐欲闻。」佛言:「此乃前世业力所致。曾经贤劫人寿二万岁时，人天导师、如来、正等觉迦叶佛出世，鹿野苑的一位施主有两个儿子，大儿子对佛起信，精进修持後证得无来果。他洞察到世态炎凉、俗世的是非而生起厌离心，对迦叶佛生起极大信心，便天天静住修持。小儿子则是无论严寒酷暑，风里雨里不辞辛苦地劳作，痛苦难忍之时便对哥哥生大嗔心恶口相骂:『你像跛子一样天天安住睡觉，可我为你的生活整天操劳，你实在是太懒惰了！』弟弟骂後，哥哥知道他造了很大的恶业，便对弟弟说:『不要这样恶口，我已是圣者，你这样徒有造罪，应当立即忏悔。听此言弟弟猛然觉醒，深感自己不应如此，忙向哥哥求忏悔，并跟哥哥商量同去迦叶佛前出家，商定後就出了家。哥哥出家後精进修持,证得了罗汉果位。弟弟一生虽然修持但没有即生证果，他在临终时发愿:愿我恶口相骂的恶业不要成熟，若一定成熟，则愿我发清净心出家的一刹那，立即使业障消除;虽然今世我没证果，愿我於释迦佛教法下出家证得圣者果位。诸比丘，你们是怎么想的？当时那位弟弟就是现在的跛子，因他恶口骂人的业报成熟之故，在许多生中也变成跛子，感受极大痛苦。他後来发心出家的一刹那，身体立即恢复，脚不再跛了，後出家证果。这乃是他临终的愿力成熟之故。」
诸比丘复次请问:「世尊，那五百盗贼与跛子之间是什么因缘？五百盗贼与跛子共同证得罗汉果，又是什么因缘？」佛告众比丘:「这也是前世的因缘。很久以前，有五百名土匪聚在森林，出入城镇，以抢劫掠夺为生。一天，一个人走进森林与土匪们相遇，土匪们立即抓住他准备将他火焚以供药叉。正要火焚时，这个人觉得必死无疑，心里非常害怕，突然，他记起离此不远的寂静处有位头陀仙人道行很高，便立即数数祈祷。有位与头陀仙人要好的天神知道後，特地去告诉仙人说:『有个人处境危险，正祈祷您去救他。』仙人立刻去五百土匪中，这五百土匪一见仙人便生起了很大的信心，合掌恭敬。仙人对他们说:『把这个人放了，不要杀他，这样，我可以给你们传授佛法。』土匪们放了那人，以闻法的加持力，都得到了四禅五通。诸比丘，当时的仙人就是我，当时的五百土匪就是现在的五百盗贼。当时林中遇难者就是现在的跛子。他当时因五百名土匪得四禅五通，如今他因他们而出家获圣果。