善王的舅舅在邻国当国王，是一个凶忍、昏庸、贫婪的家伙。他横行霸道，欺压人民，老百姓都恨透了他，叫他恶王。
恶王见善王深得人心，非常嫉妒，处心积虑地想要推翻自己的外甥，夺取他的土地与人民。因此，他制造种种事端，以此为借口，准备出兵侵犯善王的国家。
善王手下的文武百官听到这个消息，都说：“我们宁可在仁慈的善王统治下，做一个平民百姓，也不愿在凶残的恶王统治下，得到高官厚禄。”
老百姓们听到这个消息，都说：“我们宁可在有道善王统治下做畜牲，也不愿当无道暴君统治下的百姓。”
全国上下同仇敌忾，挑选壮士，充实军队，加紧操练，准备迎敌。
有一天，善王去检阅部队，他登上高台，看见战旗招展，一个个青年战士，精神抖擞地挺着胸脯接受检阅，不由得悲从中来，心想：“为了我一个人，要让这么多人上战场去厮杀、去送死，我怎么忍心呢？这些青年，家中都有父母妻儿，万一战死，家中的人会多么伤心啊！我还是偷偷地逃离这个国家，把国土和人民都让给舅舅，这样，人民不会遭到杀戮，国家也得以安宁了。”于是，他抛下王位，与妻子一起连夜逃到山林中。
恶王带领军队打了过来，统治了这个国家。从此他愈发骄奢YIN逸，目空一切，而且宠信一批奸邪小人，迫害忠臣良将。他对百姓更是横施暴敛，无恶不作。全国上下，怨声载道，人们想念仁慈的善王，就像久旱的秧苗盼望甘霖一样。
善王和他的妻子，一直隐居在山中。他们吃野果，穿树皮，倒也自由自在。一天，南海的一条恶龙路过山中，发现善王的妻子美貌非凡，顿时起了邪念。它变成一个老婆罗门的模样，在距善王住处不远的方，假装修行。
善王和妻子发现有位婆罗门正在附近禅定，急忙过去向他顶礼膜拜，然后，善王高高兴兴地去采集野果，准备供养这个老婆罗门。
假婆罗门看见善王渐渐走远了，便显出恶龙的原形，张牙舞爪地猛扑过去，掳了王妃就跑。王妃吓得大声呼救，但善王已走远了，根本听不见。恶龙掳着王妃，向南海跑去，途中经过一个山口。有一只大鹏鸟，正好在山顶休息。大鹏鸟看见恶龙掳着一个年轻貌美的女子，那女子还不停地呼救，知道恶龙又在干坏事了，便张开翅膀，像箭一样地冲下来，与恶龙搏斗，想解救那个女子。
恶龙扛着一个人，行动不便，知道自己斗不过大鹏鸟，就急忙呼风唤雨，一个霹雳打过去，正好打在大鹏鸟的右翼上。
大鹏鸟受伤坠下，恶龙便乘机逃跑，回到南海。
善王采集了许多野果，还摘了不少鲜花，兴冲冲地回到原处一看，婆罗门不见了，妻子也不知去向。善王四处寻找，毫无踪影，知道一定发生了什么不幸的事。他伤心极了，心想：“为什么我的命这么苦?不但连累了全国的百姓，还连累了自己的妻子。一个男人连自己的妻子都保护不了，还算什么男人？”他下定决心，哪怕是踏遍千山万水，也一定要找到妻子，于是便携弓带箭，去寻找妻子。
善王走啊走，走了很远的路程，询问不少人，仍不知妻子的下落。有一天，他来到一条大河边，正沿着河向上游前进，忽然看见一只巨大的猕猴，正在河边大声痛哭。善王看它哭得非常伤心，很同情它，便问道：“你为什么这么伤心呢?”
猕猴说：“我和我舅舅都是猕猴王，但舅舅仗恃着势力强大，夺走了我的国家，掳走了我的部属，还把我赶了出来。我是叫天天不灵叫地地不应啊！请问你是谁，为什么独自一个人，在深山老林里行走呢？”
善王说：“我的遭遇和你一模一样。”便诉说了自己的经历，并告诉它：“现在我正在寻找失踪的妻子。”
猕猴王说：“如果你能帮助我，一起找我舅舅报仇，夺回我的国家和部属，我就帮助你寻找你的妻子。”善王答应了。
第二天，猕猴王带领善王来到猕猴国，与它的舅舅大战起来。他们两个你蹦我跳、你踢我咬，正打得不可开交时，善王张弓搭箭，瞄准了猕猴王舅舅的喉咙， 准备放箭。那只老猕猴发现有人要向自己放箭，吓得一哆嗦，扭过身子，一溜烟逃走了。于是猕猴王又重新登上王位。
猕猴王召集自己的部下，命令说：“这位国王的妻子，在山中失踪了，你们马上分头去寻找，一定要给我找回来。”
猴子们便三只一群、五只一组地，四散开来去寻找。有几只猴子，正好来到大鹏鸟与恶龙大战过的山口，看见了那只奄奄一息的大鹏鸟。
大鹏鸟问：“你们到这儿来干什么?”
猴子们回答：“有一个国王的妻子失踪了，我们正在帮助他寻找。”
大鹏鸟说：“他的妻子被恶龙抢走了，我想救她，但未能战胜恶龙，反而让它把我打伤了。现在恶龙已回到南海的海岛上。”说完就咽了气。
猴子们便回去报告猕猴王。听了猴子们的报告，善王与猕猴王马上带领群猴，翻越重山峻岭，跨过大江大河，到了南海边。只见大海波涛汹涌，一望无际，怎样才能渡过海洋，到达海岛呢？大家都发起愁来。
天帝释知道了这件事，就变化成一只浑身长满了疥癣的小猴子，来到猴群中，对猴王说：“俗话说：‘众人拾柴火焰高。’现在我们的伙伴，比海里的沙子还多，还怕渡不过这个海吗？如果我们每个人背一块石头扔到海里，海里就会出现一座高山，而我们实际上只需要一条通道就够了，有什么可发愁的?”
小猴子的这番话，提醒了猕猴王和善王，大家高兴极了。猕猴王立即让众猴搬石填海。没过多久，一条平坦的大道就修筑成功了。猴群通过海中大道，来到恶龙居住的海岛，把恶龙的居处围了个水泄不通，命令恶龙马上交出王妃。
恶龙见来了这么多猴子，便喷出阵阵毒雾。猴子们一闻到毒雾，一个个晕倒在地，昏迷不醒。猕猴王和善王看到这种情形，十分着急。那只小猴子又说：“大王不必着急，我有仙药，可以治愈大家。”便拿出仙药，抹在众猴的鼻子下。猴子们一嗅到仙药的香气，立刻苏醒过来，个个精神振奋，力量倍增，舞刀弄枪地杀上前去。
恶龙见一招不成，又来一招，马上呼唤起风雨，顿时乌云滚滚，遮天蔽日，大地立即昏暗了下来。狂风怒号，海浪腾空，阵阵霹雳，震天动地，铜钱大的雨点噼哩啪拉地落下来。有些猴子一看到这个阵势，吓得眼睛闭了起来，抱成一团。
小猴子对善王说：“大王您看，那阵阵闪电，就是恶龙的化身。大王的箭法高超，世上罕见，只要您能射中闪电，就能除去这条凶残的恶龙，为民造福。连天下的诸神，也会感谢您帮助他们除害的。”
于是善王张弓搭箭，在闪电大亮、霹雳猛炸的一刹那，将一支利箭用力射了出去。只听惊天动地的一声巨响，恶龙从天上摔了下来。善王的那支箭，正好射穿恶龙的胸膛。猴子们看到恶龙被射死，都欢呼起来。
这时，天空雨停云散，大海风平浪静，一轮丽日又重新照耀人间，七彩的长虹挂在天边，好像为善王及众猴们庆功。小猴子从恶龙身上找到锁匙，打开监狱，放出了被监禁在里面的王妃。善王夫妻终于团聚了，于是善王与猕猴王便带领众猴，返回故乡。
这时，那个抢占外甥王国的恶王已经死去。因为他没有儿子，无人嗣位，所以全国人民都决定仍让善王来当自己的君主。他们派出大队人马，四处寻找善王，正好遇到善王与猕猴王凯旋归来的队伍。大家拦住马头，涕泣跪拜，请善王即位。
善王回到故国，重登王位，连恶王原先统治的国家，也因无人继承而归善王统治。善王大赦天下，普行仁政。百姓们如同拨开浓雾见到青天，个个欢天喜地，高呼万岁。
从此，善王夫妻一直恩爱地生活着，而百姓也